2.1 宏觀經濟
2.1.1 經濟總量、經濟增長率、人均GDP
2020財年,巴基斯坦年國內生產總值(GDP)41.7萬億盧比,增長率為-0.4%,遠低於3.4%的增長預期,整體上延續正義運動黨(PTI)上臺以來的振盪下行態勢。2020年2月,新冠肺炎疫情在巴暴發,對經濟形成全面衝擊
2.1.2 第一、二、三產業占GDP的比重
巴基斯坦國民經濟三大產業增長均弱於預期。第一產業、第二產業和第三產業GDP占比分別為19%、19%和62%。第一產業產值同比增長2.67%,除棉花外,水稻、玉米、蔗糖和小麥等。
主要作物均實現增產。第二產業產值同比減少2.64%,重要行業產出均出現下滑,大規模製造業產值下降7.78%,鋼鐵、電子產品、紡織品、皮革、化工產品產量均不同程度下滑。第三產業產值減少0.59%,占比最大的批發零售業和交通運輸倉儲業增速分別為-3.42%和-7.13%。
2.1.3 投資、消費和淨出口占GDP的比重
2016-2020年,巴基斯坦消費占GDP平均比重約為93%,2020年降低至90.4%;投資占GDP平均比重約為91.6%,淨出口占GDP平均比重約為-9%,2020年為-7.1%。總資本形成增長75.5%,出口增長27%、進口增長37.8%。2020財年巴全社會固定資本形成總額5.8萬億盧比,同比微增0.1%。吸引外國直接投資25.6億美元,同比大幅增長88%,外資流入的前四大行業是能源(煤電為主)、電信、油氣勘探和金融服務。
2.1.4 國家預算收支、赤字
2020年,巴基斯坦財政赤字進一步加劇。2020財年,巴聯邦稅收委員會僅實現稅收4萬億盧比,低於預算目標1.5萬億盧比,扣除向省政府轉移支付後,聯邦政府實際財政收入3.3萬億。
在支出方面,政府為抗擊疫情、穩定經濟大幅增加財政支出,出臺1.3萬億盧比疫情救助計畫,實際支出達6.8萬億。此消彼長下,財政赤字達3.5萬億盧比,較上財年3.4萬億赤字繼續擴大,占GDP比重為8.1%,是PTI政府連續第二年財政赤字率超過8%。
2.1.5 通貨膨脹率
2020年,巴基斯坦物價水準迅速上升,通貨膨脹率升至10.8%,為2012財年以來最高。
2.1.6 失業率
2020年,根據世界銀行的調查顯示,巴基斯坦失業率為9.7%,比去年同期降低0.9個百分點。
2.1.7 消費和零售
2020年,巴基斯坦家庭最終消費支出約32.8萬億盧比,政府消費約5.5萬億盧比,消費合計占GDP的比重為91.6%。
2.1.8 債務規模與結構
截至2020年底,巴整體債務同比增長9.9%,攀升至44.98萬億盧比(約合2818億美元),占GDP的98.7%。其中,內債26.5萬億盧比(約1660.8億美元),外債18.48萬億(約合1157.6億美元)。政府債務37.5萬億盧比(約2347億美元),占整體債務的83%。
從債務結構看,巴長、短期債務搭配較為合理。內債主要構成是長期性的永續債、占62.8%,其次是短期債務(主要是國債)占20.3%;政府外債中,長期債務和短期債務占比分別為98.8%和1.2%。
從債務來源看,內債占比超過一半,外債中公共債務(政府+央行負債)的主要來源是多邊金融機構(不含IMF)337.4億美元,IMF74.8億美元,兩者合計占公共外債的45.5%;巴黎俱樂部成員115.5億美元,占公共外債的12.8%;其他雙邊債務146億美元,占公共外債的16.1%;
商業銀行借款90.1億美元,占比9.9%;外匯債務(含其他國家央行在巴存款、貨幣互換等)81.9億美元,占比9%。
2.1.9 主權信用等級
2020年8月,國際評級機構穆迪對巴基斯坦主權信用評級為B3,展望為穩定。2021年5月27日,國際評級機構惠譽(Fitch)對巴基斯坦主權信用評級為B-,展望為穩定。2020年8月,國際評級機構標準普爾(S&P)將巴基斯坦評級維持在“B-”級,展望為穩定。
2.2 重點/特色產業
2.2.1 工業
據巴基斯坦統計局公佈數據顯示,2019/20財年工業對該國GDP的貢獻率為19.29%,同比下降0.456%。從工業組成看,製造業是巴基斯坦經濟發展支柱占GDP的12.84%,採礦業占GDP的2.51、電力行業占GDP的1.76%、建築行業占GDP的2.53。在製造業中,輕紡工業占了較大比例,機械、電子製造業發展不足。
【紡織業】
巴基斯坦是亞洲第八大紡織品出口國,全球第四大棉花生產國和第三大棉花消費國。紡織業是巴基斯坦製造業中最為重要的行業,提供了40%的勞動力就業崗位。全國有400多家紡織企業,其中60%集中在旁遮普省,30%集中在信德省。根據巴基斯坦經濟調查(Paksitan Economic Survey 2019-20)統計,2019/20財年巴基斯坦紡織業出口額達到104.13億美元,占全國總出口總額的59.69%。
【皮革業】
巴共有720多家皮革製造企業,其中規模較大的有300餘家,著名企業有哈菲斯·薩菲(Hafeez Shafi)制革有限公司等。根據巴基斯坦經濟調查(Paksitan Economic Survey 2019-20)統計,2019/20財年,巴基斯坦皮革業出口額5.52億美元,約占巴出口總額的3.2%。
【水泥業】
巴大型水泥企業有31家,重點企業有:Bestway水泥公司(Bestway Cement)、幸運水泥公司(Lucky Cement Ltd)、福吉水泥公司(Fauji Cement Company Ltd)等。根據巴基斯坦經濟調查(Paksitan Economic Survey 2019-20)統計,2019/20財年,巴基斯坦水泥總體產能3004萬噸,出口額2.1億美元,同比下降5.1%%。
【制糖業】
巴較大制糖企業有81家,著名企業有:德旺制糖公司(Dewan Sugar Mills Ltd)、弗蘭制糖公司(Faran Sugar Mills Ltd)等。根據巴基斯坦經濟調查(Paksitan Economic Survey 2019-20)統計,2019/20財年巴糖產量約481萬噸,由於國內需求大,出口量18萬噸,出口額7070萬美元。
【化肥業】
巴較大化肥企業有13家,著名企業有:安格魯化學公司(Engro Chemical Ltd)、FFC約旦化肥公司(FCC Jordan Fertilizer Company Ltd)等。根據巴基斯坦經濟調查(Paksitan Economic Survey 2019-20)統計,2019/20財年巴化肥產量約54.5億噸,由於國內農業化肥需求大,巴化肥產量大部分在國內銷售。
【拆船業】
近年來,拆船業在巴基斯坦發展迅速,根據聯合國貿發組織(UNCTAD)發佈的“2020全球海運報告”,孟加拉、印度和巴基斯坦是世界三大拆船國,巴基斯坦的全球油輪拆除份額約五分之一。
2.2.2 農業
據巴基斯坦統計局公佈數據顯示,2019/20財年,巴農業總產值約2.42萬億盧,占GDP的19.31%,吸納就業人口占總就業人口的35.8%。巴基斯坦主要農作物有小麥、大米、玉米、棉花、甘蔗等,主要農作物產值占GDP的4.2%,其他農作物產值占GDP的2.72%。巴基斯坦牲畜業、林業和漁業產值占GDP的比重分別為11.69%、0.41%和0.40%。
2.3 基礎設施
巴基斯坦基礎設施建設總體相對滯後,是制約其經濟發展的主要因素之一。近年來,巴政府加大對相關領域的投資,基礎設施狀況有所改善。
2.3.1 公路
公路客運占巴基斯坦客運總量的90%,公路貨運占貨運總量的96%。據統計,2019/20財年巴基斯坦公路總里程為 263,775公里,其中國道和高速公路13,000 公里,省道93,000公里,其餘為地區和農村公路。巴基斯坦公路密度為0.32公里/平方公里,遠低於南亞其他國家的水準(印度為1.0,孟加拉為1.7,斯里蘭卡為1.5)。巴基斯坦與周邊鄰國均有公路連接,並設有陸路口岸。
目前,中巴經濟走廊項下有價值約44億美元的公路建設專案由NHA主持實施。其中,喀喇昆侖公路升級改造二期(赫韋利揚至塔科特段)已於2020年2月底完工;卡拉奇至拉合爾高速公路(木爾坦至蘇庫爾段)專案已於2019年11月舉辦全線通車儀式;瓜達爾東灣快速路專案正在建設中。
2.3.2 鐵路
巴基斯坦鐵路鋪軌里程為11881公里,運營里程為7791公里,其中複線運營里程1409公里,約占鐵路運營里程的18%;電氣化運營里程293公里,不到鐵路運營里程的3.8%。2019/20財年前8個月,巴基斯坦共運送旅客3940萬人次,運送貨物52.66億噸。巴基斯坦鐵路佈局失衡。一是以南北向線路為主,三大主幹線有卡(拉奇)-白(沙瓦)線、卡(拉奇)-拉(合爾)線、拉(合爾)-白(沙瓦),而東西向僅有蘇(庫爾)-奎(塔)線及其支線。二是“東密西疏”,東部的旁遮普省和信德省路網密度偏高,鐵路運營里程約占全國的四分之三。
巴基斯坦政府在《2030年遠景規劃》中確立了“使鐵路成為國家主要運輸形式、運輸系統逐漸盈利、有力促進國家經濟發展”的目標。
【輕軌】
目前,由中國公司承建的拉合爾橙線地鐵專案正在施工。專案正線全長25.58km,共設車站26座。專案於2016年5月開工,2020年10月投入運營。在中巴經濟走廊項下,兩國政府和企業正在協商推進巴一號鐵路幹線(ML-1)等專案。
2.3.3 空運
巴基斯坦共有9個國際機場和27個國內機場,30多條國際航線。疫情前巴基斯坦各機場年旅客運輸量約為2255萬人次,貨、郵運輸量分別為32萬公噸、1.3萬公噸。伊斯蘭堡、拉合爾和卡拉奇分別為巴北部、中部和南部地區的航空樞紐。巴基斯坦國際航空公司(PIA)承擔了80%的國內人員空運和幾乎全部的貨郵運輸。目前,巴基斯坦已與94個國家和地區簽署了雙邊航空協議,32家外國航空公司有定期往返巴基斯坦的航班。
中巴之間可直航,也可經泰國、阿聯酋等轉機。兩國之間的直航航班有:北京—伊斯蘭堡—卡拉奇(國航)、烏魯木齊—伊斯蘭堡(南航)、烏魯木齊—拉合爾(南航)、廣州—拉合爾(南航)、伊斯蘭堡-昆明-廣州(南航)、北京—伊斯蘭堡—拉合爾(巴航)。
2.3.4 水運
巴基斯坦水路運輸基本依靠海運,80%以上的對外貿易通過海運進行,主要海港有:卡拉奇港、卡西姆港和瓜達爾港。受疫情影響,2019/20財年前8個月,卡拉奇港和卡西姆港貨物年吞吐量分別為3260萬噸和3918萬噸,其中54.83%的貨物貿易在卡西姆港進出。
巴基斯坦本國海運能力較弱,全國僅有15艘遠洋貨輪,載重總量為63.6萬噸,因此,進出口貨物多依賴外輪。巴基斯坦國家航運公司(PNSC)是巴基斯坦唯一的國營航運公司,擁有各類貨輪9艘
2.3.5 通信
巴基斯坦2000年開始對外開放電信行業,推動行業高速增長。巴基斯坦現有4家大型移動通訊運營商JAZZ、TELENOR、ZONG、UFONE,總用戶達1.76億。
巴基斯坦寬頻用戶達5800萬,3G和4G用戶達5600萬,電話用戶約達265萬。但受經濟發展水準、人口密度、地質狀況等因素影響,北部高海拔地區、部落和偏遠農村的通信網絡建設相對落後。
郵政方面,巴基斯坦郵政服務公司隸屬於交通部,約有1.3萬個郵局,主要經營郵件、儲匯和保險三大業務,以及稅收和代收水、電、氣、電話費等附加業務。近年來,快遞服務發展很快,主要有郵政快遞、TCS、OCS和DHL等。
2.3.6 電力
巴基斯坦國家輸配電公司(NTDC)數據顯示,截至2019/20財年末巴基斯坦總裝機容量為38.72GW,共有各類在運營電廠(站)100座(包含國有和私營獨立發電企業),其中火力發電廠42座,水電站24座,風電站19座,太陽能電站4座,核電站4座,蔗渣發電站7座。據NTDC計算,巴國內最大電力需求為29.86GW,目前裝機容量已能滿足國內需要。在電力消費端,
2019/20財年,巴基斯坦全國共有購電用戶2960萬,消費電力總量1347.5億千瓦時。巴基斯坦電網相對老舊,與周邊國家互聯互通程度不高。近年來隨著國內發電狀況逐步改善,輸配電成為制約國家電力系統的瓶頸。目前,巴基斯坦全國有500KV輸電線路5970公里,220KV輸電線路11322公里,500KV和220KV變電站分別有16個和45個。巴基斯坦電網損耗較大,輸配電環節綜合線損達20%。目前,走廊項下的巴基斯坦默蒂亞裏-拉合爾±660千伏直流輸電專案正在建設中,預計將於2021年9月投產運營。
2.4 物價水準
巴基斯坦聯邦統計局數據顯示,2020年6月-2021年4月,巴基斯坦通貨膨脹率同比上升11.1%,CPI同比增加8.3%。
2.5 發展規劃
【主管部門】
巴基斯坦計畫委員會(Planning Commission,或PC)是巴政府負責國家發展戰略研究與制定的部門。2007年8月,PC制定公佈了《2030年展望》(Vision 2030),主要內容是:以知識進步為動力,有效利用資源,堅持快速、可持續發展理念,建設經濟繁榮、社會公平正義的巴基斯坦。目標是到2030年GDP達到7000億美元,人均GDP達到3000美元(以2005年不變價計算)。
2011年5月,在經巴基斯坦政府內閣批准後,巴基斯坦計畫委員會公佈了《巴基斯坦經濟發展框架》(Framework for Economic Growth Pakistan)。該框架在總結過去10-20年巴基斯坦經濟社會發展經驗和存在問題的基礎上,提出了巴基斯坦對未來5-10年經濟發展的思路總結與戰略規劃,核心是加速和保持經濟發展,主要措施有:經濟發展速度由每年約3%逐步提高到7%,提高生產率,提高政府效率,深化改革,保持政策公開性,提高市場活力和城市創造力,加強市場連通性,加強青年教育和社區建設等
【能源電力】
主管部門是能源部、水資源部等。根據《2030年遠景規劃》,主要目標是:
(1)採取PPP、BOT等方式,加快以印度河為主的河流大中型水電站建設,力爭2030年將水電發電量由目前的646萬千瓦提高到3266萬千瓦;
(2)開發預計儲量達1800億噸的塔爾煤田,大力發展火電站建設,爭取在2030年達到2000萬千瓦裝機量;
(3)加大油氣資源勘探開發力度,預計可開發儲量由現在的8.4億桶和515億立方英尺分別提高到270億桶和2820億立方英尺;
(4)2030年核電裝機目標880萬千瓦,可再生能源裝機容量970萬千瓦;
(5)通過私有化等措施提高輸電和電網管理部門工作效率,升級更新輸電網絡。
【鐵路】
主管部門是鐵道部。巴基斯坦政府在《2030年遠景規劃》中確立了“使鐵路成為國家主要運輸形式、運輸系統逐漸盈利、有力促進國家經濟發展”的目標,擬通過購置新機車,升級現有軌道和信號系統,新建部分貨運專線路段,增加複線里程,修建連接瓜達爾地區的鐵路,修建和改建連接鄰國的鐵路。
【地鐵輕軌】
主管部門主要是各省政府。巴基斯坦的拉合爾、卡拉奇、伊斯蘭堡—拉瓦爾品第、白沙瓦等4個主要都市區均有建設城市軌道交通系統的設想。其中拉合爾橙線軌道交通專案正在建設,2020年10月已經投入運營。
【公路】
主管部門主要是巴基斯坦交通部和國家公路局(NHA)。NHA於2009年制訂“十年投資規劃”,擬於2010-2020年全面擴建公路網絡,新修和改擴建8條高速公路、4條國道,將全國公路密度提高至0.64公里/平方公里,道路運行速度提高25%,車輛運行成本降低10%,道路故障減少50%。2020年1月,巴基斯坦推出為期3年的發展計畫,將在2020-23財年實施。道路建設方面,以BOT模式建設信德省蘇庫爾-海德拉巴6車道高速公路,同時建設一條連接卡拉奇和白沙瓦長達527公里的公路。
相關內容查詢網址為:
https://www.homespakistan.com/blog/NHA-Initiates-Development-Work-on-53-Mega-Projects/ 12117
【航空】
主管部門主要是巴基斯坦民航局(CAA)。近年來重點專案是拉合爾機場擴建專案和瓜達爾機場建設專案。
【電信】
巴基斯坦電信行業實施完全市場化的運營管理方針,沒有全國總體規劃。主管部門是巴基斯坦資訊技術和電信部、電信管理局(PTA)。